【基金主题周报】新能源大爆发！地产板块走弱 成长风格又要回归？

　　1、本周市场回顾

　　A股市场上涨，截至上周五，三大指数均收涨。具体来看，上证指数、沪深300和创业板指周涨幅分别为2.08%、2.21%、5.85%。市场风格方面，其中成长指数较价值指数涨幅较大，价值指数上涨4.24%，价值指数下跌0.17%；小盘领先大盘，其中中证1000上涨3.75%。

　　2、基金主题涨跌幅

　　上周电池、汽车零部件、消费电子等主题表现相对领先。房地产开发、房地产服务、基础建设等主题表现较差。

　　电池主题涨幅居前，周涨幅为10.98%。电池主题基金中，国泰中证新能源汽车ETF联接A基金近一年和板块业绩相似度最高，近一年业绩为6.04%。

　　行情分析：

　　国泰君安证券：2021-2022年锂电池需求增速较快上下游都处于持续备货的紧张状态

　　2021-2022年锂电池需求增速较快，上下游都处于持续备货的紧张状态。由于2021年锂电池的需求特别好，从动力电池、储能和小动力这块，电池行业为了材料，都展开了一场备货的准备，从而使得各环节价格都在上涨。对于电池企业的采购来看，上游材料的价格在涨，数量也没办法满足生产的准备，因此从电动汽车的需求预测、电池排产的规划，然后到电池材料的订货，供需一直较为紧张。

　　一线电池企业要力保份额和利润，二线电池企业只为份额而战。一线电池企业要通过扩大规模效应来拉开差距，所以产能产量都要扩，份额要靠抢。其实从技术来看，一线企业差异并不太大，二线企业技术水平也在提高。要在扩展产量的同时保持毛利，势必需要对上游资源端有较好的合作关系。而一体化的电池到整车全产业链企业，就会通过调节利润环节来抢整体市场份额，上游利润不行，就把利润重心放到整车端。二线车企由于整体市占率较低，必须用高增长来获得新的投资，这样才能保证在这一轮的竞争中存活下去，二线企业就算不赚钱也一定会用力抢份额。

　　3、基金主题资金动向

　　上周电池、白酒、乘用车等主题资金净流入量居前；化学制药、地产开发等主题资金净流出较多。

　　4、基金热点资讯

　　新基金提前结募 三天时间都不愿等！基金经理：马上入市

　　记者发现，许多新发基金距离原定结募时间仅有两三日的情况下，依然宣布提前结募，另有部分原定在八月底结募的新发基金，尽管募资并不火爆，但销售一周即宣布提前结束。在投资者参与基金募集数量奇缺、募资规模迷你的情况下，业内人士认为，新发基金提前结募的反差现象，指向了对股票市场底部的按捺不住。(券商中国)查看原文>>>

　　明星基金经理出手了！邓晓峰、谢治宇、曹名长等最新调仓动向曝光

　　在经过市场的大幅调整后，多位明星基金经理开始大举出手、低位抢筹。高毅资产的邓晓峰加仓了近期热门的军工央企重组股中航机电；谢治宇、董理、童兰共同管理的兴全趋势投资基金对机器人概念股亿嘉和进行了加仓；曹名长也越跌越买，多次增持了冀东水泥。(证券时报)查看原文>>>

　　机构激辩科创板行情：大牛市还是“昙花一现”？

　　上周最后一个交易日，科创50指数单边上扬，大涨4.68%。对于科创板后续走势，机构展开了“针锋相对”的讨论：有机构认为科创板有望重现2012年创业板牛市行情；同时也有机构表示，科创板可能会像2021年2月港股行情一样“昙花一现”。除了对科创板的分歧，中金中信两大头部机构对后市热点的观点较为一致：稳增长主线在未来一段时间仍会受市场关注。(上海证券报)查看原文>>>

　　年内北向资金呈净流入 五大原因支撑外资看好A股

　　花旗分析师认为，受五大原因支撑，中国股市有望企稳反弹。一是疫情逐步好转；二是高频数据显示供应链情况持续好转，受疫情影响导致的经济趋弱态势或已接近底部；三是中央和地方政府出台多项刺激政策，政策效应或从二季度末开始逐步显现；四是人民币汇率逐步企稳，且5月份以来A股和港股均呈现企稳迹象；五是A股估值相对于美股等海外资本市场仍然偏低，下半年经济状况好转也有利于A股市场继续吸引国际资金流入。(证券日报)查看原文>>>